DolarTL 3,80 Üzerinde İşlem Görüyor

Reel Kapital Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Dolar Analizi aşağıda yer almaktadır:

Kaynaklara göre; Çin ABD devlet tahvillerinin cazibesinin azaldığını düşünerek alımları durdurmayı veya azaltmayı değerlendiriyor. Geçen yılın büyük bölümünde ABD tahvillerinde alım gerçekleştiren ve ABD"nin hali hazırdaki en büyük tahvil alıcısı olan Çin"in ABD tahvillerini daha az beğenmesi; ABD tahvil piyasasındaki satışları derinleştirebilir. Tam da Asya tahvillerinden gelen geçiş etkisiyle yükselmeye başlayan ABD tahvil faizlerinin bu haberle daha çok yükselmesini bekleriz.

ABD 10 yıllık tahvil faizleri %2,59 seviyesine ulaştı. USDTRY de bu kapsamda 3,80 bandı üzerine çıktı. ABD tahvil faizlerinin yükselmesi zaten iyi bir gelişme değil, buna aynı zamanda Brent petrolün 70 USD bandına yükselmesi de eklendi. Bu iki faktörden negatif etkilenen USDTRY kurunun Çin tahvil tavsiyesi haberinin ABD 10 yıllıklarını %2,60 bandı üzerine çıkarması durumunda 3,82 ve üzerinin de test edilmesini bekleriz.

Enver ERKAN
Araştırma Müdür Yardımcısı

KapitalFX / Reel Kapital Menkul Değerler
www.kapitalfx.com
destek@kapitalfx.com

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

  - http://eborsahaber.com/88911/2018/gundem/dolartl-380-uzerinde-islem-goruyor/

Hazine, 1 Milyar 875 Milyon TL Borçlandı

Hazine"nin bugün düzenlediği tahvil ihalesinde net 657.8 milyon TL satış yapıldı. ortalama bileşik faiz 13.44 % oldu. İhaleler öncesinde kamu kuruluşlarına ve piyasa yapıcılarına yapılan 1 milyar 217,2 milyon TL net rot satışlarla birlikte Hazine"nin bugünkü toplam satış tutarı 1 milyar 875 milyon TL "ye ulastı.

 İhale Sonuçları

Hazine Müsteşarlığı, bugün valörü yarın ve itfa tarihi 13 Kasım 2019 olan 6 ayda bir kupon ödemeli sabit kuponlu devlet tahvilinin yeniden ihracını gerçekleştirdi. İhalede net 657.8 milyon TL satış yapıldı.

İhalede; nominal teklif 1 milyar 943.4 milyon, nominal satış 645.4 milyon TL ortalama minimum fiyat 101.871 TL, ortalama fiyat 101.925 TL, ortalama basit faiz 13.02 %, ortalama bileşik faiz 13.44 % oldu.

 Rot Satışlar

Hazine, ihale öncesinde kamu kuruluşlarına ve piyasa yapıcılarına toplam 1 milyar 217,2 milyon TL rekabetçi olmayan tekliflere (ROT) net satış yapmıştı.

  - http://eborsahaber.com/88867/2018/gundem/hazine-1-milyar-875-milyon-tl-borclandi/

Ertem: Büyümenin OVP Tahminlerinin Üzerinde Kalacak

Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Cemil Ertem,son dönem ekonomik gelişmeleri değerlendirdi.

Ertem,2018"de yüzde 6-7 seviyesinde gerçekleşecek bir ekonomik büyümenin enflasyonu tetiklemeyeceğini belirten Cumhurbaşkanı Başdanışmanı, büyümenin OVP tahminlerinin üzerinde kalacağını aktardı.

Kurun yılı 3.80 seviyesi civarında tamamlayacağını dile getiren Ertem, doların 2018"de ani bir çıkış yapmasını beklemiyor.

Ertem, ayrıca, lirada gerçekleşecek hızlı bir yükselişin veya düşüşün her ikisinin de olumsuz olacağını kaydetti.

  - http://eborsahaber.com/88498/2017/gundem/ertem-buyumenin-ovp-tahminlerinin-uzerinde-kalacak/

Gün İçi Yorumu: USD/TRY & EUR/TRY (28.12.2015)

İntegral Menkul Değerler, Gün İçi Yorumu: USD/TRY & EUR/TRY (28.12.2015)

Piyasalar açısından oldukça kritik geçen Aralık ayının bitmesine günler kala, yabancıların Noel tatilinde olmaları nedeniyle, piyasalarda işlem hacimleri düşmüş durumda. Bu haftada, Cuma günü yeni yıl nedeniyle piyasalar kapalı olacak. Cuma gününe kadar olan süreçte de, ABD ve yurtiçinde sakin bir veri takvimi izliyor olacağız. Bu nedenle, USD/TRY paritesinde çok sert hareketler bu hafta içerisinde oluşmayabilir. Dolar endeksi, geçtiğimiz hafta 98.0-98.50 aralığındaydı. Ancak, bu hafta, 98.00 seviyesinin altında ve şu anda bu seviyeye yükselişlerde bir miktar zorlanıyor.

USD/TRY paritesi, 2.90-2.9450 aralığında seyrini koruyor. Paritenin, şimdilik 2.90 seviyesinin altına geri çekilmesi zor gözüküyor. Bu nedenle, bu haftada 2.90-2.9450 aralığında izlemeyi sürdürebiliriz. USD/TRY, özellikle bu bant aralığının üst seviyesi olan 2.9450 direncinin üzerinde kalıcı seyirler oluşturmayı başarırsa bu durumda 2.9850 direncine doğru ivmelenme görülebilir.

EUR/TRY paritesini teknik açıdan incelediğimizde ise, 1 saatlik periyotta yükselen trend içerisinde fiyatlamalar sürüyor. Paritede, 3.1920 seviyesinin altına gerilerse bu durumda kısa süreli satış baskısı artabilir. Paritede, 3.1800-3.1880 destek aralığı takip edilebilir. Yükselişlerde ise 3.2045 direncinin üzerinde kalıcı seyirler görülmesi gerekebilir.

Dirençler: 2,9220/2,9450/2,9850 Destekler: 2,90/2,8920/ 2,8850

www.integralmenkul.com.tr     www.integralforex.com.tr      www.borsaintegral.com

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Gün İçi Yorumu: USD/TRY & EUR/TRY (28.12.2015) #eborsahaber

Günün Stratejisi 17.12.15

Borsa İstanbul’da Günün Stratejisi 17.12.2015

BİST100 endeksi günü bir önceki günden aldığı miras ile yüzde +0,94 yükseliş ile 72.831 kapattı. Seansın açık olduğu sırada gelen (Mood’s Brezilya’nın görünümünü negatife indirdi) Brezilya haberi endekse yön veren hisselerde bir –iki kademe geri çekilmeye neden olsa da her geri çekilmede güçlenerek gelen alışlar ile Borsa İstanbul 100 endeksi pozitif kapanış yaptı.

Dün akşam TSİ 21.00’de açıklanan ve Fed’in faizleri 0,25 baz puan artırmasından bizim aldığımız mesajlar şöyle;

• Faiz artışı kademeli olarak devam edecek.


• ABD ekonomisi rayına oturma yolunda büyük bir adım attı.


• Piyasalar üzerindeki baskı azaldı.


• Korkulan olmadı ve gelişen ülke para birimleri ABD doları karşısında stabil seyrini korudu ki bu faiz kararının öncesi de yapılan algı yönetimin başarılı olduğunu gösterdi.

Para Giriş- Çıkış Analizi

16.12.2015 tarihi itibari ile ilk beş aracı kurum net pozisyonları şöyle oluştu;

[table id=200 /]

16.12.2015 tarihi itibari ile en çok işlem gerçekleştiren on kurum ise söyle;

[table id=201 /]

Teknik Analiz

Borsa İstanbul 100 endeksi dünkü işlemlerinde 72.593 puandan geçen direncinin üzerinde 72.831 puandan kapatarak yeni bir destek/ direnç hattına geçti. Buna göre geçilen 72.593 destek ve 77.761 puan direnç olarak oluştu. Direnç rakamının yukarı taşınması trendlerin logaritmik (artan oranlı) karakterini yansıtıyor.

Bugün 72.593 puandan geçen destek noktası dikkat ile izlenecek üzerinde kapatması yükselişi güçlendirerek, altında kapanış teknik olarak kar realizasyonlarının gelmesi ile sonuçlanabilir!

NOT: Teknik analize dayalı alım satım işlemlerinde yapılan en büyük yanlışlardan bir tanesi destekten alım veya dirençten satım stratejisidir.

Doğru olan strateji ise direncin üzerinde anlamlı bir ilerleme veya kapanış yapıyorsa al, geçtiği direnç rakamını stop-loss kabul (zarar kes) et ve bir üzerindeki direnci analiz et stratejisidir. Eğer bir sonraki direncin stratejisi ise üzerine atıp tutunamıyorsa satışa geç, kapatıyorsa pozisyonu sürdür ancak stop-loss noktanı o fiyata iyileştir stratejisidir. Böylelikle yükseliş ve düşüş trendlerinde karı maksimize etmek mümkündür.

Destek: 72.593   Direnç: 77.761

Dolar/TL Günün Stratejisi

Fed sonrası Dolar/TL uluslararası piyasalarda önce 2,7674 TL’ye kadar yükseldi. Daha sonra gelen satışlar ile en düşük  2,9198 TL’yi görerek 2,9400 TL bandında dengelendi.

Bugüne gelecek olursak Dolar/TL’de destek 2,9368 TL, direnç ise 2,9646 TL seviyelerinden geçmekte.

Destek: 2,9368   Direnç: 2,9646

 

Günün Stratejisi 17.12.15 #eborsahaber

Akşam Gazetesi 01.12.2015

01.12.2015 Piyasaları Etkileyen Haber Özetleri

>> Borsa İstanbul’da işlem gören bazı hisse senetlerini sürekli olarak işlem görmekten men etti. Devamı…

>> Çin’de Ekim ayında 53,1 olarak açıklanan resmi imalat dışı satın alma yöneticileri endeksi (PMI) Kasım ayında 53,6 seviyesine çıktı. Devamı…

10.00 BİST100: 75.658 DOLAR: 2,9034

>> Asgari Ücret Tespit Komsiyonu çalışmalarına yarın başlıyor. Devamı…

>> Başbakan Davutoğlu; Türkiye’den kimse havasahası, kara ve deniz sınırları konusunda geri adım atmasını beklemesin dedi.

>>Credit Suisse, Türkiye için tavsiyesini benchmark olan önceki tavsiyeden % 20 overweight seviyesine yükseltti. Devamı…

>> Obama; ABD, Türkiye’nin kendini savunma hakkını destekliyor dedi.

>> Cumhurbaşkanı Erdoğan; Rusya ile gerginlik yaşamak istemiyoruz dedi.

>> Manchester City, %13 hissesini Çinli yatırımcı grubuna sattı. Devamı…

>> Ukrayna, zırhlı araçların yenilenmesinde Aselsan ile işbirliği yapacak. Devamı…

12.30 BİST100: 76.192 DOLAR: 2,8950

>> Rumlar, Ercan havaalanını kullanması nedeniyle Hermes’e 40 milyon Euro ceza kesti. Devamı…

>> THY, güvenlik gerekçesi ile Şarm El Şeyh seferlerini iptal etti.

>> Rusya Başbakanı Medvedev, Türkiye’ye yaptırımları öngeren talimatını imzaladı. Devamı…

>> ABD Başkanı Obama, Türk ve Amerikan ordularının sınır güvenliği için birlikte çalıştığını söyledi. Devamı…

>> BBC’nin Londra’daki binasında bomba ihbarı nedeniyle boşaltıldı. Devamı…

17:45 BİST100: 76.785 DOLAR: 2,8876

>> İstanbul’un, Bayrampaşa İlçesinde şiddetli bir patlama meydana geldi.

Akşam Gazetesi 01.12.2015 #eborsahaber

Phillip Fx

30 Kasım Sabah Analizi

EUR/USD

Uluslararası piyasalarda dikkatler, Avupa Merkez Bankası ve Fed’e ilişkin beklentilere ve bu beklentileri şekillendirecek verilere çevrildi. Bu haftanın ekonomik programı, AMB’nin toplantısı, Fed Başkanı Janet Yellen’ın Kongre’deki kouşması ve Cuma günü açıklanacak olan ABD Kasım ayı tarım dışı istihdam verisi ile birlikte oldukça kalabalık. Bloomberg HT’nin haberine göre, Fed’in Aralık toplantısında faiz artırımına gitme olasılığının yüzde 70’in üzerine çıkması ile birlikte, dikkatler merkez bankaları arasındaki politika farklılaşması ve diğer merkez bankalarının Fed’in sıkılaştırmasına nasıl tepki verebileceğine ilişkin beklentilere çevriliyor.

EUR/USD 4 saatlik grafiğe göre aşağı yönlü trendine devam ediyor. ECB’nin tahvil alım programını genişletmesi beklenirken, FED’in faiz artırımı beklentileri ile dolardaki değerlenme sonrası kayıplarını hızlandıran Euro/Dolar’da satışların devamında 1.0540’lara kadar düşüşler görülebilir. Aşırı satım bölgesinde hareket eden paritede tepki alımlarının gelmesi halinde 1.0675’e kadar yükselişler gelebilir. 1.0675 yukarı yönlü geçilirse 1.0730 direnci test edilebilir.

ALTIN

Altın, Fed’in gelecek ayki toplantısında faiz artırımına gitmesi beklenirken, Avrupa Merkez Bankası’nın (AMB) teşvik programını genişletmesinin öngörülmesi ile birlikte, ABD ve Avrupa merkez bankaları arasındaki politika farklılaşmasının daha da güçleneceği beklentilerine bağlı olarak, beş yılı aşkın sürenin en düşük seviyesi yakınında işlem gördü. Spot altın, Cuma günü Şubat 2010’dan bu yana en düşük seviyesini görmesinin ardından, fazla değişmeyerek, Singapur saati ile 08:59’da ons başına 1,057.53 dolarda kaldı. Fiyatlar bu ay yüzde 7.4 ile Haziran 2013’ten bu yana en hızlı kaybını gerçekleştrmeye yöneldi.

Altın FED’in faiz artırım beklentilerinin kuvvetlenmesi ile kayıplarını artırıyor. Emtia 4 saatlik grafiğe göre 50 barlık basit hareketli ortalamanın altında kaldıkça satış baskısı devam edebilir. 1050 seviyesi altı kapanışlar 1030’lara kadar düşüşleri beraberinde getirebilir. Alım yönündeki yatırımcılar için 1072 seviyesi önemli. 1072 yukarı yönlü kırılırsa 1094 direnci test edilebilir.

Dolar/TL

Borsada işlem gören hisse senetleri haftalık bazda yüzde 6,25 değer kaybetti, doların satış fiyatı yüzde 3,51 yükseldi. Türkiye’yi Başbakan Ahmet Davutoğlu’nun temsil ettiği Türkiye-AB Zirvesi sona ererken Türkiye-AB müzakerelerinde 17. başlık olan ekonomik ve parasal politikalara ilişkin faslın açılmasına karar verildi. AB Komisyonu Başkanı Juncker de Türkiye’deki Suriyeli sığınmacılar için 3 milyar Euro verileceğini söyledi.  Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Türkiye’ye karşı özel ekonomik önlemler alan kararnameyi imzaladı. Kararname, Türkiye’den gelen ürünlerin kısıtlanmasını ve Türk vatandaşlarının 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren Rusya’da işe alınmamasını kapsıyor.

Rusya ile olan gerginlik ve dolardaki değerlenme sonrası yükseliş kanalı içerisinde hareket eden  Dolar/TL 2.9341’e kadar sert bir yükseliş kaydetti. Şu an için 2.9271 seviyesinde seyreden paritede alım coşkusunun devamı halinde 2.9551’e kadar yükselişler gelebilir. Bollinger üst bandına yakın seyreden paritede tepki satışlarının gelmesi halinde 2.89’lara kadar gevşemeler gelebilir. 2.89 aşağı yönlü geçilirse 2.8620’ye kadar düşüşler gelebilir.

Phillip Fx #eborsahaber

Günün Stratejisi 26.11.2015

Borsa İstanbul

BİST100 endeksi Türkiye-Rusya ile Rusya arasındaki gerginliğin diyalog ile çözülebileceği algısı ile günü yüzde + 0,78 yükselerek 76.836 puandan kapattı. 25.11.2015 tarihi itibari ile ilk beş aracı kurum net pozisyonları şöyle oluştu;

[table id=174 /]

Teknik Analiz

Türk jetlerinin sınır ihlali yapan Rus uçağını düşürmesinin ardından piyasalara taşınan jeopolitik risk algısının hafiflemesi ile Borsa İstanbul 100 endeksi, 76,600 puandan geçen direncinin üzerinde kapanış gerçekleştirdi.

Bugün de 76.600 puanın üzerinde tutunması halinde güç toplayacaktır. Geri çekilmelerde ise 75.500 destek güç toplayıp alımların gelmesi durumunda ise 77.500 puan direnç olarak izlenecektir.

Destek: 75.500   Referans: 76.600   Direnç: 77.500

Dolar/TL

Dolar/TL kuru, jeopolitik risk algısı ile 2,8160 TL’den dönüş yaparak yeni bir yükselen trend oluşturdu. Yeni trend desteği 2,8320 TL de oluşurken 2,8900 TL’nin üzerinde alımlar hızlanabilir.

Destek: 2,8320   Direnç: 2,8900

eborsahaber.com

Günün Stratejisi 26.11.2015 #eborsahaber

Günün Stratejisi 25.11.2015

Borsa İstanbul

BİST 100endeksi günü, Türk jetlerinin sınır ihlali yapan bir Rus savaş uçağını düşürmesinin etkisi ile % – 4,39 düşüşler ile 76.242 puandan kapattı. 24.11.2015 tarihi itibari ile ilk beş aracı kurum net pozisyonları şöyle;

[table id=172 /]

Teknik Analizi

Suriye sınırımızdaki olay sonrası satışa dönen borsa 79.400 puandan geçen GAP’ini çok sert bir şekilde kapattı. Bu etki ile Borsa İstanbul 100 endeksi piyasa geçiş noktası (Ayı Piyasası-Boğa Piyasası Geçişi) baz fiyatı olduğunu düşündüğümüz 76.600 puanın altında 76.242 puandan kapattı. BİST 100 endeksi bu hafta itibari ile güç toplayıp 76.600 puanın üzerine atıp tutunamaz ise yeni dipler görülebilir.

Destek: 74.750   Direnç: 76.600

Dolar/TL

Abd doları TL kuru 2,8770 TL’de oluşan düşen trendini yukarı geçti. Jeopolitik riskler ve FED baskısı altında yukarı hareketini sürdürmesi ile 2,8925 direnci de yukarı geçilir ise 2,9300 TL görülebilir.

Destek: 2,8585   Direnç: 2,8925 - 2,9300

eborsahaber.com

Günün Stratejisi 25.11.2015 #eborsahaber

Goldman Sachs TL ve Faiz Beklentileri

Goldman Sachs TL, Faiz ve bir hisse senedi ile ilgi beklentilerini açıkladı.

Goldman Sachs’den yapılan açıklamada;

”TL’nin USD/EURO sepeti karşısındaki değerinin önümüzdeki 12 ayda 3.60 seviyesine geleceğini, TL’nin USD/EURO sepeti karşısındaki değerinin 2016 sonunda 3.38 ve 2017 sonunda 3.25 seviyesine geleceğini,  TCMB’nin 1 hafta vadeli repo faiz oranı tahminini yükselterek 2016 yılında %12’ye çıkaracağını öngörüsünde bulundu.”

Ayrıca Goldman Sachs, Erdemir İçin Fiyat Hedefini 6,11 TL’den 5,3 TL’ye İndirdi, Al Tavsiyesini Korudu

Goldman Sachs TL ve Faiz Beklentileri #eborsahaber

Citibank TL Yorumu

Citi analisti Luis Costa, “Piyasalar Türk lirası riskleri konusunda gerçeklere dönüyor. Türk lirası üzerindeki riskleri fiyatlamaya yeni başladı” dedi.

Citibank TL Yorumu
#eborsahaber

Günün Stratejisi

Piyasalar bugün saat 14:00 de başlayacak koalisyon görüşmelerine kilitlendi. Bir önceki toplantının 4 saat 20 dakika sürdüğünü düşünürsek sonucun piyasalara etkisi yarına kalacak gibi gözüküyor.

BİST 100

Borsa İstanbul endeksi dün Almanya borsası (DAX) ve ABD borsasına (DOW) gelen sert satışlara paralel olarak günü -1,94% düşüş ile 78.174 puandan kapattı. Hükümet kurma çalışmalarının belirsizlik olarak görülmesi ile satışlar derinleşti. Gelinen noktada bugün itibari ile siyah ve beyaz gibi net bir sonuç çıkma ihtimali belirsizliklerin ortadan kalkması, Borsa İstanbul yatırımcılarının en azından yatırım kararlarını daha net alabilmelerine olanak sağlayacaktır.

Toplantı sonucunda çıkabilecek olası olumlu sonuç sonrası Borsa İstanbul endeksi 80.500 puanı yukarı geçerek 86.000 puandan geçen ana trend direncine kadar yukarı hareketini sürdürebilir. Olası olumsuz senaryoda ise 76.500 puan kısa vadeli desteği kırılarak aşağıda ana trend destek noktası olan 72.600 puana kadar geri çekilebilir.

Dolar/TL

Çin yuanı devalüe etmeye devam ederken FED’in faiz artırım planları zora giriyor. Halihazırda gelişmekte olan para birimleri karşısında değerlenmiş olan ABD doları, göreli aşırı ucuzlamış Çin yuanı karşısında ihracat avantajını yitirmesi faiz arttırımının 2016 yılına kalma ihtimalini güçlendirirken ABD doları TL karşısında güç kaybetmeye devam ediyor.

Bugün yapılacak olan hükümet kurma çalışmalarında olası olumsuz sonuç çıkması durumunda genel yatırımcı psikolojisi ile dolar almak isteyen yatırımcılar için küresel piyasalardaki gelişmelerin etkisi ile hayal kırıklığına uğrayabilir. Bu durum yabancı kurumsal yatırımcılar tarafından satış fırsatı olarak kullanılabilir. Görüşmelerden piyasa açısından olumlu sonuç gelmesi halinde Dolar/TL kuru 2,7600 TL fiyatını hızlı bir hareketle geçerek 2,70 TL’de bulunan ana trend desteğini test etmesi teknik olarak baz senaryo gibi gözüküyor.

Altın

Altın ons fiyatlamasında baz senaryomuz olan 1.142 tepki hareketini hala devam ettiriyoruz. Bu noktada yatay dinlenmeye geçip küresel piyasalardaki büyüme referanslı verilerden gelebilecek olumlu mesajları bekleyecektir.

 

 

Günün Stratejisi
#eborsahaber