Forex Bülteni 18.01.2018

İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:

Günün Ajandası
TCMB Faiz Oranı Kararı: TCMB tarafından yapılacak PPK toplantısı sonucunda açıklanacak olan faiz oranında değişiklik yapılması, Türk Lirası paritelerinde hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Son dönemde üzerinde oldukça tartışılan politika faiz oranı hakkında piyasada ağırlıklı olarak değişikliğe gidilmesi yönünde bir beklenti bulunmuyor. PPK toplantısında para politikası duruşuna dair söylemler önemli olacak. (14:00)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları (13 Ocak haftası): Orta önem düzeyine sahip ve devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri için beklentiler geçtiğimiz haftanın altında 249 bin seviyesinde bulunuyor. (16:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (06 Ocak haftası): Orta önem düzeyine sahip ve iş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 867 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 6 Ocak haftasında 1 milyon 900 bin kişilik beklentiye sahip. (16:30)

ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (12 Ocak haftası): Yüksek önem düzeyine sahip veri haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 4.9 milyon varil azalma gösteren stokların 12 Ocak bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. Piyasada oluşan beklenti haftalık ham petrol stoklarının 2.9 Milyon varil azalma olacağı yönünde. (19:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Milli Güvenlikk Kurulu (MGK) toplantısının ardından yayımlanan bildiride Türkiye"nin sınırlarının hemen yanı başında bir terörist ordusu kurulmasına izin vermeyeceği ve hükümete Olağanüstü Hal"in uzatılması tavsiyesinde bulunulmasının kararlaştırıldığı belirtildi.

ABD
ABD, Suriye"nin sınırında kurmayı planladığı ordunun sınır güvenliği gücünün yeni bir ordu veya konvansiyonel sınır muhafız gücü olmadığını iddia etti.

Fed, Ocak 2018 Bej kitap raporunu yayınladı. Raporda, ekonominin kasım sonundan aralık sonuna kadar büyümeye devam ettiğini, Dallas Fed"in bölgesinde güçlü büyümenin kaydedildiği belirtildi. Ülkedeki şirketlerin 2018"e yönelik iyimser beklentiler taşıdığı vurgulanırken, kısa süre önce yasalaşan vergi indirimleri yasasına da değinildi.

ABD Senatosu Bankacılık Komitesi Jerome Powell"in Fed başkanlığını onayladı.

Dallas Fed Başkanı Kaplan konuşmasında, Fed"in 2018 yılında üç kez faiz artırımına gitmesini beklediğini belirtti. ABD ekonomisinin bu yıl güçlü olacağını ve işsizlik oranınnın yıl sonuna kadar %3 bölgesine düşmesini beklediğini de açıklamalarında yer verdi.

ABD"de mortgage başvuruları 12 Ocak ile biten haftada %4.1 olarak açıklandı.

ABD"de sanayi üretimi aralık ayında aylık bazda %0.9 olurken, bir önceki ayın rakamı ise %0.2"den -%0.1"e revize edildi. Aynı dönemde, kapasite kullanım oranı ise beklentilerin üzerinde %77.9 olarak gerçekleşti.

Avrupa

Euro Bölgesi enflasyonu aralık ayında aylık bazda %0.4 ve yıllık bazda %1.4 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek TÜFE ise beklentiler çerçevesinde %0.9 olarak gerçekleşti.

Avrupa Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Constancio, eurodaki temel ilkeleri yansıtmayan ani hareketler konusunda endişeli olduğunu belirtti.

Forex Yorumları

Güçlenen dolar ons altın üzerinde baskı yaratıyor
Ons altın pozitif görünümü devam ettirmekte zorlanıyor. ABD dolarının küresel piyasalarda toparlanıyor olması ons altın üzerinde aşağı yönlü baskı yaratıyor. Dün akşam açıklanan Fed Bej kitap raporunda ABD ekonomisine dair iyyimser mesajların alınması doların seyrini olumlu etkiledi. Bunun yanı sıra ABD Senatosu bankacılık komitesi J.Powell"ın Fed başkanlığını onayladı. Bugünkü veri takviminde ABD kanadında ikincil düzey veriler yer alacak. Verilerin altın üzerindeki etkisi sınırlı kalabilir. Bunun yanı sıra hükümetin kapanmasına ilişkin ABD"de görüşmeler yapılıyor bu nedenle bu cephedeki gelişmelerin yakından takip edilmesinde fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın yukarı yönlü hareketinde zayıf kalıyor. Direnç seviyelerinde yorulma belirtileri veren ons altında yukarıda en yakın seviye olarak 1334$ noktası izlenebilir. Aşağıda ise 1327$ seviyesi en yakın destek noktası ve bu seviyenin altına satışların derinleşmesi durumunda geri çekilmeler 1312$ noktasına doğru devam edebilir.

Altın

Dirençler: 1334 / 1342 / 1350
Destekler: 1327 / 1312 / 1306

Gümüş

Direnç: 17.45 / 18.00 / 18.50
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrol stokları düşüşünü devam ettirecek mi?
Petrol fiyatları önemli direnç noktaları altınddaki seyrini koruyor. Dün EIA tarafından gelen açıklamalara göre ABD"nin petrol üretiminin Şubat ayında artmaya devam etmesini ve kayaç üretiminin 111.000 varil/gün artmasıyla birlikte 6.55 milyon varil/gün olmasının beklendiğini bildirdi. Gelen bu açıklamaların petrol fiyatları üzerinde önemli bir etkisinin olduğunu söylemek zor. Bunun yanı sıra Asya saatleri diliminde Amerikan Petrol Enstitüsü (API) tarafından haftalık petrol stokları açıklandı. Açıklanan özel stok verilerine göre ham petrol stokları 5.1 milyon varil azalmış durumda. Bugün ise DOE tarafından TSİ ile 19:00"da resmi stok rakamlarının açıklanması bekleniyor. Aynı zaman diliminde açıklanacak olan üretim rakamlarına da dikkat etmekte fayda var.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) haftalık periyotta yükselen kanal içerisindeki seyrine devam ediyor. Ham petrol yukarı yönlü hareketinde 64.75$ direncini aşamadığı müddetçe geri çekilmeler yaşanabilir. Böyle bir durumda aşağıda 63.50$ destek noktasına dikkat etmekte ffayda var.

WTI

Direnç: 64.75 / 65.50 / 65.95
Destek: 63.50 / 62.55 / 61.90

Brent

Direnç: 69.70 / 70.00 / 71.40
Destek: 68.60 / 68.30 / 67.00

EUR/USD paritesi yukarı yönlü hamlesinde zayıf kalıyor
EURUSD paritesi doların zayıf görünümüne bağlı olarak son 3.5 yılın en yüksek seviyelerini test etmesine karşın doların güçlenmeye başlaması ile, yukarı yönlü tepkilerin artık zayıf kaldığı gözleniyor. Dün Euro bölgesinde aralık ayına ait TÜFE rakamları beklentiye paralel bir görünüm izledi. Gelen verilerin parite üzerinde önemli bir etkisinin olduğunu söylemek zor. ABD kanadında ise dün akşam Fed"in Bej kitap raporu izlendi. Raporda ABD ekonomisinin büyüme ivmesinin 2018 yılında da korunacağına dair iyimser mesajların veriliyor olması doların seyrine olumlu katkı sundu. Bunun yanı sıra ABD Senatosu bankacılık komitesi J.Powell"ın Fed başkanlığını onayladı. Fed başkanına yönelik belirsizliğinde kalkıyor olması şimdilik doları rahatlattığını söyleyebiliriz. Bugünkü veri takviminde ABD kanadında ikincil düzey veriler yer alıyor. Veriler beklentilerin aksine ciddi bir sapma göstermedikçe paritedeki etkileri oldukça sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi haftalık periyotta kısa vadeli yükselen trendine doğru tepki yapmasına karşın bu trendin üzerine güçlü bir şekilde çıkamadığını izliyoruz. Trend üzerinde güçlü seyirler oluşturabilmesi için 1.23 üzerinde kalıcı seyirlere ihtiyaç var. Aşağıda ise 1.2040 altında seyirlerin izlenmesi halinde geri çekilmelerin 1.20 altına doğru uzaması beklenebilir.

Dirençler: 1.2300 / 1.3590 / 1.2660
Destekler: 1.2040 / 1.1960 / 1.1830

Sterlin, Dolar karşısında ivme kaybediyor
Küresel piyasalarda, Doların güçlenme çabası, GBP/USD"nin 1.3940 seviyesinin üzerine geçememesine neden olmuş durumda. Dolayısıyla, GBP/USD paritesinde aşağı yönde baskı gözlemleniyor. Parite için 1.3805 bölgesini destek noktası olarak takip ediyoruz ve bu destek noktasının altına doğru hamleler, Sterlinin Dolar karşısında çok güçlü olamadığının gösstergesi olarak yorumlanabilir. Veri takvimi açısından, bugün ABD"den açıklanacak veriler takip edilecek ancak fiyatlamalar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi, yükselen kanal içerisinde seyrediyor. Parite, 1.3940 bölgesinin üzerine hamlesinde zayıf kaldığı için geri çekilme hareketi izleniyor. parite için 1.3805 bölgesi destek konumunda ve bu destek noktasının üzerinde kalmaya devam etmesi ise yukarı yöndeki tepkisi açısından önemli olabilir. Bunu başaramaması durumunda ise 1.3720/1.3615 bölgeleri destek konumunda.

Dirençler: 1.3835 / 1.3940 / 1.4085
Destekler: 1.3805 / 1.3720 / 1.3615

USD/TL "nin bugünkü sınavı: TCMB kararı
USD/TL kuru, bu sabah 3.80-3.81 aralığında ancak aşağı yönde tepki verme isteği içerisinde. Dün, iç piyasada gündem MGK toplantısıydı. Toplantıdan çok önemli bir karar çıkmazken, ABD"den son gelen açıklama ise Suriye"nin sınırında kurmayı planladığı ordunun sınır güvenliği gücünün yeni bir ordu veya konvansiyonel sınır muhafız gücü olmadığı iddia edildi. MGK ve ABD gelişmeleri, TL varlıklar üzerindeki negatif baskıyı bir miktar azaltmış durumda. Dolayısıyla, kur için aşağı yönde tepkinin oluştuğunu gözlemliyoruz. Ancak, TL varlıklar üzerindeki hassasiyet devam ediyor ve jeopolitik risklerde tam olarak sonlanmış değil. Dolayısıyla, USD/TL kurunda 3.80 altı güçlü kapanışlar sınırlı kalabilir. Gelişmeleri yakından takip etmekte yarar var. Dış piyasada ise Dolar endeksinin güçlenme çabası şimdilik USD/TL üzerinde çok güçlü bir baskı kurmuyor ancak DXY bu çabasını sürdürürse önümüzdeki günlerde USD/TL kurunda Dolar kaynaklı yukarı yönde tepkiler bekleyebiliriz. Bugünün takviminde, TCMB"nin faiz kararı olacak. TCMB"den herhangi bir değişiklik beklenilmiyor. Karar metni yakından takip edilecek. Olağanüstü bir durum olmadıkça TCMB kaynaklı fiyatlamalar üzerinde yeni bir sayfa açılmayabilir.

Teknik Analiz: USD/TL kurunu, hareketli ortalamalarının arasında seyrini korumaya devam ediyor. Kurda, 50 Günlük HO 3.8365 (ddirenç), 100 Günlük HO 3.7630(destek) seviyesinden geçmekte. Kur için kritik bölgeler. Dolayısıyla, bu seviyeler yakından takip edilmeli.

USD/TRY

Destekler: 3.7825 / 3.7630 / 3.7450
Dirençler: 3.8080 / 3.8365 / 3.84

EUR/TRY

Destekler: 4.57 / 4.6085 / 4.6110
Dirençler: 4.6640 / 4.6775 / 4.7230

USDJPY paritesi 111.0 seviyesi üzerinde fiyatlanıyor
USDJPY paritesi küresel piyasalarda doların kayıplarını toparlaması ile yukarı yönlü hareketini koruyor. 111.00 seviyesi üzerine çıkan parite Asya saatleri diliminde 111.490 seviyesine kadar yükseldiği görülüyor. ABD kanadında dün akşam Fed"in Bej kitap raporu takip edildi. Raporuna göre ABD ekonomisinde büyüme ivmesinin korunacağını ve bu beklentilerin 2018 yılında da devam edeceği yorumu yer alıyor. Raporun iyimser kalması doların seyrinde olumlu etkiler yarattığı söylenebilir. Bunun yanı sıra ABD Senatosu bankacılık komitesi J.Powell"ın Fed başkanlığını onayladı. Fed başkanına yönelik belirsizliğinde kalkıyor olması şimdilik doları rrahatlattığını söyleyebiliriz. Bugünkü veri takviminde ABD kanadında ikincil düzey veriler yer alıyor. Veriler beklentilerin aksine ciddi bir sapma göstermedikçe paritedeki etkileri oldukça sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 111.60 direnci altında işlem görüyor. Paritenin yukarı yönlü hareketinde bu seviyeyi aşması 112.20 direncinin kapısını aralayabilir. Buna karşın aşağıda en yakın destek noktası 111.00 seviyesi ve bu seviyenin altındaki seyirlerde 110.50 seviyesi önemli bir alt destek noktaya işaret ediyor.

Direnç: 111.60 / 112.20 / 112.85
Destek: 111.00 / 110.50 / 110.00

DAX, bu seferki yükselişinde başarılı olabilecek mi?
Avrupa endeksleri, dünü satıcılı tamamladı. Almanya DAX endeksi, -%0.47 ekside 13159 puandan günü kapattı. Global endekslerdeki risk iştahı korunuyor ve dün akşam ABD endekslerindeki pozitif kapanışlar, bu sabah Asya piyasalarını da olumlu etkiliyor. Dolayısıyla, bu sabah Avrupa endekslerinde yatay pozitif açılışlar beklenebilir. Almanya için bbugün açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor.

Teknik Analiz: CFD, gün içerisinde 13250 en yüksek ve 13128 en düşük seviyelerini test etti. CFD için yükselişinde, 13337 ve 13414 bölgeleri direnç konumunda. CFD, yükselişine devam ederse bu direnç noktalarına doğru uzamalar görülebilir. CFD için 13120 seviyesi oldukça önemli çünkü bu bölge 50 günlük HO denk gelen bir yer. Bu seviyenin altına doğru hamleler, CFD"deki satış baskısı açısından önemli olabilir.

Direnç: 13337 / 13414 / 13530
Destek: 13215 / 13120 / 12900

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
14:00 TRY Yüksek TCMB 1 Haftalık Vadeli Repo Faiz Oranı 8.00% 8.00%
14:00 TRY Yüksek TCMB Gecelik Faiz Oranları 9.25% 9.25%
14:00 TRY Yüksek TCMB Gecelik Borçlanma Faiz Oranı 7.25% 7.25%
14:00 TRY Yüksek TCMB Geç Likidite Penceresi Oranı 12.75% 12.75%
16:30 USD Orta ABD Konut Başlangıçları (Aralık) 1275K 1297K
16:30 USD Orta ABD İnşaat İzinleri (Aralık) 1295K 1303K
16:30 USD Orta ABD Philadelphia Fed İmmalat Endeksi (Ocak) 25.0 27.9
16:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları (13 Ocak) 249K 261K
16:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (06 Ocak) 1900K 1867K
19:00 USD Yüksek ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (12 Ocak) -3150K -4948K
19:00 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (12 Ocak) -2395K

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılaraak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

  - http://eborsahaber.com/89158/2018/piyasalar/forex/forex-bulteni-18-01-2018/