Günün Hisse ve Teknik Stratejisi 19.01.2018

Anadolu Yatırım Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Günün Teknik Stratejisi aşağıda yer almaktadır:

BIST 100 Endeksi
116.000 üzerinde görünüm pozitif...
Bu sabah global piyasalarda ABD"de yükselen faizler ve Afrin konusunda ABD"den gelen son açıklamalar negatif iken dolar endeksindeki gerileme ile USDTRY"nin 3,77"li seviyelerde sakin seyrini sürdürmesi pozitif. Bu açıdan BIST"te hafif alıcılı yataya yakın pozitif başlangıç bekliyoruz. PPK kararı sonrasında banka hisselerinde devam eden alımların önderliğinde 117.759 puanı gören ancak kapanış kar realizasyonlarıyla %0,23"lük primle 116.856 puandan yapan endekste yükseliş eğiliminin bugün korunması için 116.000 üzerinde kalmalı. Bu durumda 117.500-117.800 seviyesi hedef olarak takip edilebilir. 116.000 puanın altına gerilemede 115.500-115.000 desteklerinin yeniden test edildiğini görebiliriz. Bu açıdan gün içi pozisyonlarda 116.000 stop-loss olarak takip edilebilecekken trend değişimi için stop-loss seviyemiz 115.000 olmaya devam ediyor. BIST"te bundan sonraki süreçte yaşanması muhtemel yükselişin banka hisseleri önderliğinde gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz. Bu açıdan banka hisselerini ve temettü beklentisi yüksek olan hisseleri öne çıkartıyoruz. Dünkü PPK toplantısında Merkez Bankası beklentiler dahilinde faizde değişiklik yapmasa da yapılan açıklamada enflasyon konusunda gösterdiği kararlığı piyasa, ABD"de yükselen faizlere karşılık pozitif karşıladı. Enflasyonda belirgin bir iyileşme" ibaresi, "enflasyonda baz etkisi ve geçici faktörlerden bağımsız, belirgin bir iyileşme" ibaresiyle değiştirildi. Bugün piyasa kapanışı sonrasında Türkiye ile ilgili değerlendirmesini açıklaması beklenen Fitch"in notta ve görünümde değişiklik yapması beklenmiyor.
Kapanış : 116.856
Destekler : 116.500-116.000-115.500
Dirençler : 117.500-118.000-118.500
VIOP30 Yakın Vade Kontratı
144,000 üzerinde yükseliş beklentisi korunabilir...
Dün devam eden alımlarda 145,225-146,625 puan aralığında hareket eden kontratlarda kapanış 145,375"den gerçekleşti. 145,000 üzerinde 146,500-147,500 bandı hedef olarak izlenebilir. 147,300/147,500 direncininn kırılıp kırılamayacağı önümüzdeki haftanın hareketi açısından belirleyici olacak. 147,500 üzerine yerleşmede daha önce test edilen 149,000 hedef olabilir. Bu açıdan uzun pozisyonların 144,000 üzerinde 147,500 ardından 149,000 hedefli olarak korunmasını tavsiye ediyoruz.
Kapanış : 145,375
Destekler : 145,000-144,500-144,000
Dirençler : 145,500-146,000-147,000

USD/TRY Spot Teknik Yorum
3,80 altında TRY"de değerlenmenin devamı beklenebilir...
Dün sabah saatlerinde 3,8233"ü gören paritede, TCMB kararı sonrasında TRY"de alımların devamında 3,78"in altına gerileme yaşanırken akşam 3,7581 seviyesi görüldü, kapanış 3,7745"den gerçekleşti. Bu sabahki işlemlerde 3,7611"i gören paritede an itibariyle işlemler 3,77"ye yakın seviyeden gerçekleşiyor. Her ne kadar TCMB, piyasa beklentileri doğrultusunda faizde değişikliğe gitmese de enflasyon konusunda kararlı tutumu TRY"de Afrin konusunda önceki günlere göre azalan risklerle birlikte, ABD"de 10 yıllık faizlerin %2,62"yi altığı ortamda düşüşü sağlamış durumda. TCMB"nin toplantı sonrasından yayımladığı metinde "Enflasyonda belirgin bir iyileşme" ibaresi "enflasyonda baz etkisi ve geçici faktörlerden bağımsız, belirgin bir iyileşme" ibaresiyle değiştirildi. Bugün özelinde ABD"de yükselen faizler ve Afrin"e olası operasyon TRY açısından negatif unsur olmaya devam ederken, 90,38"e kadar gerileyen dolar endeksi pozitif. Teknik olarak TRY"de değerlenmenin devamı için 3,76 aşağı kırılmalı. Bu durumda 3,75-3,73 bandı yeniden hedef olabilir. 3,76"nın aşağı kırılamaması durumunda yukarıda 3,78-3,79 ilk direnç iken 3,80 gün içi önemli seviye olarak izlenebilir.
Son Fiyat : 3,7715
Destekler : 3,7700-3,7600-3,7500
Dirençler : 3,7800-3,7900-3,8000

GBP/USD Teknik Yorum
Paritede 1,38 üzerinde görünüm GBP lehine...
Paritede orta vadeli teknik görünüm GBP lehine olmaya devam ederken 1,38"in üzerinde hareketin devamını görüyoruz. 1,39 üzerine yerleşmede dün test edilen 1,3942 direnci yeniden test edilebilir. 1,38 altına oolası geri çekilmede ise 1,3750-1,3700 ilk destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Son Fiyat : 1,3908
Destekler : 1,3860-1,3800-1,3750
Dirençler : 1,3942-1,4000-1,4200

HİSSE ÖNERİLERİ
EREGL_Ereğli Demir Çelik
10,00 üzerinde görünüm pozitif...
Hisseyi 5 günlük ağırlıklı ortalamaya denk gelen 10 üzerinde beğenmeye devam ediyoruz. Dün 10,20"yi görmesi sonrasında yaşanan geri çekilmede 10,00 üzerinde tutunmayı başaran hissede, 10,00 üzerinde 10,20 ilk hedef olarak izlenmeye devam edilebilir. 10,20 üzerine olası yerleşmede ise 10,30 ardından 10,45 yeni hedef olarak takip edilebilecek. Yeni açılacak pozisyonlar için stop-loss seviyemizi 10,00 olarak belirlemeye devam ediyoruz.

Kapanış : 10,05
Destekler : 10,05-10,00-9,95
Dirençler : 10,15-10,20-10,30
ISCTR_İş Bankası C
7,00 üzerinde beğenmeye devam ediyoruz...
Dün sabahki bültenimizde 7,20"yi hedef gösterdiğimiz hissede, 7,26 seviyesi görülerek hedefimiz gerçekleşti. Şimdi hissede 7,20 seviyesi üzerine yerleşmede 7,25 ardından 7,35 yeni hedef olarak takip edeceğiz. 7,35 üzerinde ise 7,50 kısa vadede ana hedef seviyemiz. Hissede stop-loss seviyemizi 6,90"dan 7,00"ye yükseltiyoruz.
Kapanış : 7,17
Destekler : 7,15-7,10-7,00
Dirençler : 7,25-7,30-7,35
VAKBN_Vakıfbank
7,00 üzerinde görünüm pozitif...
Hisseyi 7,10 üzerinde beğeniyoruz. Bu seviye üzerinde kanal hedefi olan 7,25"i hedefliyoruz. Son iki günde yaşanan alımlar sonrasında olası satış baskısının sınırlı kalması için 7,00 üzerinde kalmalı. Bu açıdan hissede 7,00"yi stop-loss olarak takip etmeye devam ederken 7,25 ardından 7,30"u hedef olarak takip edeceğiz.
Kapanış : 7,18
Destekler : 7,15-7,10-7,05
Dirençler : 7,20-7,25-7,30

Anadolu Yatırım Teknik Bakış"ta ayrıca;

° Spot USD/TL"nin teknik görünümü,
° 30 Endeksi Hisselerinde İndikatörler (CCI, MOM, RSI ve STO ile Ürettiği Sinyaller) yer almaktadır.
° Net Para Girişi / Çıkışı (5 kurum bazında ilk 20 hisse)
° 30 Endeksi Hisseleri ve 100 Endeksi Hisseleri Teknik Tablo (Kapanış, Pivott Seviye, Destek I-II, Direnç I-II ve 5, 22, 50, 100 ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalamalar ve Teknik Görünümleri (olumlu, olumsuz))

"Teknik Bakış"ın tümüne ekten ulaşabilirsiniz.

Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
http://www.anadoluyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

- http://eborsahaber.com/89195/2018/piyasalar/borsa-piyasalar/gunun-hisse-teknik-stratejisi-19-01-2018/

Haftalık Hisse Teknik Öneri Listesi 15.01.2018

Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Haftalık Hisse Teknik Öneri Listesi aşağıda yer almaktadır:

ALARK: Dolar bazlı grafiğe baktığımızda, tercih ettiğimiz elliott sayımına göre, dört aydır süren kompleks düzeltme dalgası olan 4 no"lu Primary dalganın bittiğini düşünüyoruz. Göstergeler tarafında RSI (34) yükselen üçgen yaparken, 53-55 güçlü direnç bölgesinden çıkma niyetinde. MACD"nin ise "sat" vermekte başarısız kalması yükseliş dalgasına girmiş olabileceğinin önemli bir işareti olabilir. Ortalamalardan da uzaklaşma eğiliminde olan hisse tarihi zirvesine doğru atak gerçekleştirebilir.


EREGL: Tercih ettiğimiz elliott sayımına göre hissede 2016 yılından başlayan Primary dalga henüz bitmedi. Geçtiğimiz haftanın son iki işlem gününde oluşan işlem hacimleri yıllık işlem hacmi ortalamasının oldukça üzerinde oluşurken, 20 günlük ortalaması ise destek oldu. Dolayısıyla, tahminen Minor 5 no"lu dalga içerisinde olduğunu düşündüğümüz hisse tarihi zirvesini zorlayabilir.


MAVI: Hisse geçen hafta 50 günlük ortalamasını destek yaparak, kısa vadeli oluşan boşluğu doldurdu. Halihazırda yükselen kanal hareketi içerisinde olan hisse 50 günlük ortalamasının üzerinde güç toplayarak kanal üst bandına ataklar gerçekleştirebilir. Göstergeler tarafında RSI (34) eşik 50 seviyesinden sekerken, stokastik slow yatay desteğinin üzerinde "al" vermek üzere


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

  - http://eborsahaber.com/89028/2018/sirket-haberleri/haftalik-hisse-teknik-oneri-listesi-15-01-2018/

Kurların 4. Çeyrekte Şirketlere Etkisi

2017 yılının dördüncü çeyrek bilanço döneminin sonuna geldik ve bilançolarda kullanılacak değerleme kurları da belli oldu. Buna göre dördüncü çeyrekte TL"ye göre Dolar, Euro ve Japon Yeni sırasıyla %6,2, %7,7 ve %6,1 oranlarında değer kazanmıştır. Dolayısıyla döviz açık pozisyonları olan şirketler bu durumdan olumsuz etkilenecektir. Bir önceki çeyrekteki negatif etki daha sınırlıydı

2017 yılının 3. çeyreğiyle kıyaslandığında, Dolar ve Japon Yeni açık pozisyonu olan şirketler, 3. çeyrekte TL"nin Dolar ve Japon Yeni karşısında sadece %1,3 değer kaybetmesine bağlı olarak, düşük kur farkı gideri yazmışlardı. 4. çeyrekte ise, TL"nin söz konusu para birimleri karşısında sırasıyla %6,2 ve %6,1 değer kaybetmesi sebebiyle döviz açık pozisyonu bu para birimlerinden olan şirketler daha yüksek kur farkı yazabileceklerdir. Geçen çeyrekte Euro"ya karşı %4,7 oranında değer kaybeden TL bu çeyrekte de %7,7 oranında değer kaybetmiştir. Euro"nun bu çeyrekte geçen çeyrekteki artışının üzerinde değerlenmesi, bu kurdan açığı olan şirketlerin daha yüksek bir zarar yazmasına sebep olacaktır. 2017 yılının 4. çeyreğinde Dolar, Euro ve Japon Yeni, TL"ye göre sırasıyla %6,2, %7,7 ve %6,1 değer kazanmıştır. Bu durum genel olarak döviz açık pozisyonu olan işletmelerde döviz açık pozisyonunun etkisinin 3. çeyreğe göre 4. çeyrekte daha olumsuz olacağını göstermektedir.

Diğer taraftan, ana karşılaştırma dönemi olan 2016 yılının 4. çeyreğine göre ise kur farkı zararları bu çeyrekte daha düşük gerçekleşecektir. Bunda 2016 yılının 4. çeyreğinde kurlarda kaydedilen çok yüksek artışlar etkendir. Dolar, Euro ve Japon Yeni 2017 yılının 4. çeyreğinde %17,5, %10,4 ve %1,9 oranlarında TL"ye göre değer kazanmıştı.

Dosyada (Kur Etkisi_4Ç2017) BİST-100"de yer alan ve Eylül 2017 sonundaki net yabancı para pozisyonu yüksek olan şirketlerin (Aralık 2017 sonu itibariyle döviz pozisyonlarını aynı korudukları varsayımıyla) 2017 yılının 4. çeyreğinde kur değişimlerinden nasıl etkileneceklerinin tablosu verilmiştiir. Bankalar, yabancı para net pozisyonlarını bilanço dışı nazım hesaplarda türev ürünler kullanarak dengelediği için listeye dahil edilmemiştir

Buna göre:

Döviz Açık Pozisyonu Yüksek Olanlar;

Türk Telekom (TTKOM) 800mn TL, Anadolu Efes (AEFES) 306mn TL, Zorlu Enerji (ZOREN) 199mn TL, Migros (MGROS) 197mn TL, Coca Cola (CCOLA) 189mn TL, Torunlar GYO (TRGYO) 177mn TL ve Ak Enerji (AKENR) 167mn TL kur farkı gideri yazarak söz konusu düşüşlerden olumsuz etkilenecek şirketler olarak ön plana çıkmaktadır. Bu şirketlerden Ak Enerji ve Migros 3. çeyrekte net dönem zararı açıklamıştı.

THY en yüksek açık pozisyona sahip şirket olmasına karşın, dolar cinsinden bilanço tutması ve açık pozisyonunun Japon Yeni ve Euro cinsinden olması nedeniyle kur değişikliklerinin önemli bir etkisi olmayacağı hesaplanmıştır. THY, Euro"daki dolara karşı değer kazancına bağlı olarak 3. çeyrekte kur artışlarından kısmen negatif etkilenmişti.

Ereğli Demir Çelik (EREGL) açık pozisyonu olmakla birlikte dolar ccinsinden bilanço tutması ve açık pozisyonunun ağırlıklı TL cinsinden olması nedeniyle yaklaşık 93mn TL kur farkı geliri yazacağı hesaplanmaktadır.

Tüpraş (TUPRS), açık pozisyonuna istinaden 290mn TL kur farkı gideri kaydedebilecek olmakla birlikte satış fiyatlarını dolar bazında belirlemesinden dolayı kur farkı giderinin olumsuz etkisi sınırlı kalacaktır.

Koç Holding"in (KCHOL) yüksek döviz açık pozisyonu Tüpraş kaynaklı olup Holding seviyesinde etkisi sınırlıdır. Dolayısıyla, 9.813mn TL"lik döviz açık pozisyonuna rağmen kur artışlarından etki 97mn TL gibi oldukça düşük bir seviyede hesaplanmaktadır.

TOFAŞ"ın (TOASO) döviz pozisyonu Grup"un Avro cinsinden uzun vadeli kredileri üzerindeki kur dalgalanmalarına ilişkin kur riski Fiat ve PSA tarafından üstlenilmiştir. Dolayısıyla, 2.467mn TL"lik döviz açık pozisyonuna rağmen kur artışlarından şirketin yaklaşık 41mn TL olumlu etkileneceği hesaplanmaktadır.

Döviz Pozisyon Fazlası Olanlar;
 
Döviz pozisyon fazlası en yüksek olan şirrket Enka (ENKAI) olmakla birlikte, dolar cinsinden bilanço tutması nedeniyle kurlardaki artışın önemli bir etkisi olmayacağı hesaplanmıştır. (İçeriği belli olmayan para birimlerine bağlı olarak etki artabilir veya azalabilir)

Döviz pozisyon fazlası olan Sabancı Holding (SAHOL), Soda Sanayi (SODA), Şişe Cam (SISE) ve Aselsan (ASELS) kur artışından olumlu etkilenecek şirketler arasında yer almaktadır.



Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri terccihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

  - http://eborsahaber.com/88625/2018/sirket-haberleri/kurlarin-4-ceyrekte-sirketlere-etkisi/