İntegral Menkul Değerler 28.12.2015

GÜNÜN AJANDASI

Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Kesim Güven Endeksi: Türkiye kapasite kullanım oranı son üç aydır %75 üzerinde açıklanıyor. Aralık ayı verisinin geçtiğimiz ay açıklanan %75.9 üzerinde gelmesi durumunda Türk Lirası değerlenme görülebilir. Türkiye reel kesim güven endeksi de son üç aydır yükseliş içinde. Eylül ayında 99.10 olarak açıklanan veri, sonraki aylarda 100.50 ve 105.20 seviyesinde açıklandı. Aralık ayı rakamının 105.2 puandan yüksek gelmesi durumunda Türk Lirası üzerinde değer kazancı yaşandığı görülebilir. (14:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB) resmi rezerv varlıkları, kasımda bir önceki aya göre yüzde 1,7 azalarak 116,5 milyar dolara geriledi.

TCMB, Rezerv opsiyon mekanizmasının (ROM) otomatik dengeleyici özelliğinin, 2016 Yılı Para ve Kur Politikası metninin 46. maddesi uyarınca güçlendirileceğini bildirdi. TCMB açıklamasında şöyle devam etti : “Bu madde doğrultusunda, Türk lirası yükümlülükler için ROM kapsamında tutulacak dövizlerin hesaplanmasında yükümlülük tarihi itibarıyla geçerli olan döviz kurları yerine, yükümlülük tarihi ile tesis tarihinden 3 iş günü öncesine kadar olan günlerde Resmî Gazete’de ilan edilen döviz alış kurlarının aritmetik ortalaması kullanılacaktır. Söz konusu değişiklik, tesisi 15 Ocak 2016 tarihinde başlayacak olan 31 Aralık 2015 tarihli yükümlülük döneminden itibaren geçerli olacaktır.”

Türkiye İşveren Sendikaları Konfederasyonu’ndan (TİSK), Fed’in faiz oranını artırması ile enflasyonun daha kritik bir değişken haline geldiği, TCMB’nin enflasyon hedefini tutturması gerektiği ifade edilen bültende, aksi halde, döviz kuru artışının kaçınılmaz olacağı ve TCMB’nin faiz oranlarında artış yapmak zorunda kalacağı bildirildi.

Japonya

Japonya’da tüketici fiyatları Kasım ayında yüzde 0.1 ile son dört ayda ilk kez yukarı yönde hareket etti. Japonya’da tüketici fiyatları Kasım ayında, üç ay üst üste düştükten sonra, petrol fiyatlarında yeniden başlayan düşüşünenflasyon üzrindeki aşağı baskısını sürdürmesi ve Japonya Merkez Bankası’nın yüzde 2 enflasyon hedefine doğru fazla yaklaşmasını önlemesi ile birlikte, hafifçe yükseldi.

Japonya’da sanayi üretimi Kasım ayında aylık baz % 1 düştü ve son üç ayda ilk kez gerilerken, geçen yılın aynı ayına göre yüzde 1.6 yükseldi. Perakende satışlar ise Kasım döneminde aylık bazda yüzde 2.5 geriledi.

Afrika & Arap Yarımadası

Mısır Merkez Bankası, gösterge faiz oranını 50 baz puan artırdı. Böylece banka bir yıla yakın bir süre sonra ilk kez faiz artırımına gitti. Mısır Merkez Bankası’ndan yapılan açıklamaya göre, gösterge niteliğindeki gecelik mevduat faizi yüzde 8,75’ten yüzde 9,25’e çıkarıldı. Bankanın gecelik borç verme gösterge faiz oranı yüzde 9,75’ten yüzde 10,25’e, operasyon faizi yüzde 9,25’ten yüzde 9,75’e geldi.

IMF, gelirinin neredeyse tamamını petrolden elde eden Suudi Arabistan için iflas tahmininde bulundu. IMF’ye göre ülkenin nakit rezervleri serbest düşüşte ve sadece beş yıla yetecek kadar finansal varlığı olduğunu açıkladı.

Ons Altın alçalan trend ile aşağı yönlü seyrini koruyor

Yabancıların Cuma günü ile birlikte Noel tatiline çıkmaları ve 4 Ocak günü geri gelecek olmaları, piyasa hacimlerinde düşüşe neden oldu. 2015 yılında Altın, ABD ekonomisinin güçlenmesi ve buna bağlı olarak Fed’in de Aralık ayında yaklaşık 10 yıl sonra ilk kez faiz artırımına gitmesi ile birlikte %9.1 geri çekildi. Ons hacimlerin düşük olması nedeniyle haftaya sakin başlarken, aynı zamanda alçalan trendinin altına fiyatlandığını görüyoruz. Dolar endeksi geçtiğimiz hafta 98.5 puan civarında fiyatlanıyordu. Fakat Dolar’daki gevşeme nedeniyle bu sabah endeksin 97.9 puan düzeyinde olduğunu görüyoruz. Ons Altını teknik olarak ele aldığımızda günlük periyotta fiyat tepeleri alçalırken, MACD’de ise dip seviyeleri yükseliyor. Ortaya çıkan pozitif uyuşmazlık MACD’nin yönüne doğru bozulur ise Ons Altında 1080 direnç seviyesinin kırılması durumunda alçalan trendin sona ereceğini ve alımların hız kazanacağını söylüyor. Ancak buna karşın Ons Altın mevcut direnç seviyesini aşamaz ve alçalan trend ile birlikte fiyatlanmasını sürdürürse, alt desteklere doğru kaymalar söz konusu olabilir.

Dirençler:1080-1082/ 1089/ 1098

Destekler:1065/ 1058/ 1052

Ham Petrol Yükselişini Yavaşlattı

ABD Kongresi’nin 40 yıldan fazla yürürlükte olan ham petrol ihraç yasağını 18 Aralık’ta kaldırmasının ardından, Brent ve Batı Teksas tipi fiyat endeksleri arasındaki fark hızla azalırken, Brent petrol tekrardan Ham petrol fiyatının altına geriledi. Önceki hafta yükselişe geçen Ham petrol 38$ seviyelerini görmüştü ancak İran’ın petrol ihracatının önceliği olduğunu açıklamasının ardından çıkışını 3 haftanın zirvesi yakınında durdurdu. Ulusal İran Petrol Şirketi başkanı Rokneddin Javadi, yaptırımların kalkmasının ardından, bir hafa içinde, petrol ihracatının günlük 500,000 varil artırılmasının planlandığını belirtti. WTI teknik olarak incelendiğinde alçalan trend devam ediyor. Yükseliş ivmesi bu trendin test edilmesiyle beraber yavaşladı. WTI bu seviyeyi geçmesi durumunda hem alçalan trendini sonlandırmış olacak hem de çift dip formasyonunu başlatmış olacak. Çift dip formasyonunun oluşması durumunda yükselişler 40.90-41.0 $ bölgesine doğru devam edebilir. Ancak MACD günlük periyotta henüz pozitif bölgeye geçmemiş bu nedenle petrolde yükselme isteği henüz oluşmamışa benziyor.

Dirençler: 37,50 – 37,85 / 39,00 / 40,00

Destekler: 36,90 / 36,20 / 35,50

EURUSD, Parite haftaya yükselişle başladı

EURUSD paritesi geçtiğimiz hafta 1.08 seviyesi üzerinde bulduğu destek ile birlikte 1.10 seviyesi yakınlarını test etti. Dolar Endeksinin 98.0 puan seviyesinin altına gerileyerek 97.9 puana düşmesi paritenin Euro kanadı açısından olumlu bir durum. EURUSD’de her ne kadar yükseliş görülse de eski yükseliş trendine geri dönememesi, bu tepkilerin geçici olmasına yol açtı. 1.1080 seviyesinin üzerine geçemeyen paritede kalıcı yükselişler görülemiyor. Cuma günü başlayan Noel tatili ile birlikte piyasalarda bu hafta da yabancılar olmayacak ve 4 Ocak tarihine kadar tatil havasında olacağız. CFTC’nin raporuna göre 15 Aralık tarihli haftada Euro para birimine yönelik satış pozisyonlarında azalma söz konusu. Fakat piyasa dönemsel olarak satış pozisyonlarını azaltsa da net pozisyonlarda Euro hala ekside. EURUSD’yi teknik olarak ele aldığımızda eşik seviye olarak 1.0920-1.0940  desteği takip ediliyor. Bu destek üzerinde tutunması, paritede yönün 1.10 seviyelerine doğru yükselmesine sebep olabilir. Ancak mevcut destek bandının altına sarkması durumunda fiyat alt destek 1.08 seviyesine doğru geri çekilme yapabilir. İkinci senaryonun gerçekleşmesi durumunda ise kısa vadede oluşum halinde olan omuz baş omuz formasyonunu tamamlayabilir ve paritenin 1.08 seviyesinin altına gerilemesi durumunda 1.05 seviyelerine doğru sert geri çekilmelere sebep olabilir.

Dirençler: 1.0980 / 1.1045 / 1.1085

Destekler: 1.0800 / 1.0755 / 1.0685

Sterlin, 1.49 seviyelerinde tutunmaya çalışıyor

GBP/USD paritesi, 1.4900 seviyesinin üzerinde seyrini sürdürüyor. Bu hafta, Cuma günü Yılbaşı nedeniyle piyasalar kapalı olacak. Cuma gününe kadar ise hem ABD’de hem de İngiltere’de açıklanacak olan majör veriler bulunmamakta. Bu nedenle, bu hafta GBP/USD paritesi üzerinde sert hareketler görülmeyebilir. Bugün, ABD’de Dallas fed imalat aktivite endeksi açıklanacak. GBP/USD paritesini teknik açıdan incelediğimizde, alçalan kanal içerisinde fiyatlamalar devam ediyor. Parite, 1.49 seviyesinin altına doğru gerilerse bu durumda 1.4855 ve 1.4800 destek noktaları karşımıza çıkmakta. Paritede, ana destek seviyesi ise 1.4730 olarak takip edilmeli. Yükselişlerde ise 1.4960 ve 1.4980 direnç noktaları.

Dirençler: 1.4960 / 1.4980 / 1.5020

Destekler: 1.4855 / 1.4800 / 1.4730

Kur, 2.90 seviyesinin üzerindeki ısrarlı duruşunu koruyor

USD/TRY paritesi, 2.90 seviyesinin üzerinde ısrarlı duruşunu koruyor. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde, noel tatili sebebiyle piyasalar kapalıydı. Bu hafta, Cuma günüde Yılbaşı nedeniyle piyasalar tatil olacak. Bu nedenle, bu hafta sakin bir veri takvimi izleyeceğiz. Bugün, Türkiye’den reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı verileri açıklanacak. ABD’de ise Dallas fed imalat aktive endeksi takip edilecek. Açıklanacak veriler, USD/TRY paritesinde çok sert hareketlere neden olmayabilir. USD/TRY paritesini teknik açıdan incelediğimizde, 2.90 seviyesinin üzerinde kalması paritenin önümüzdeki günlerde yükselişini destekleyebilir. Paritede, şimdilik 2.90 seviyesinin altına geri çekilmeler zor gözüküyor. Bu nedenle, ana resimde kuru 2.90-2.9850 aralığında izlemeye devam ediyoruz. Kurun, bandın üst seviyesi olan 2.9850 direncine doğru ivme kazanabilmesi için 2.9450 direncinin üzerinde kalıcı seyirler görülmesi gerekebilir.

Dirençler: 2,9175/2,9450/2,9850

Destekler: 2,9100/2,90/2,8850

USDJPY’de, 120.25-120.60 arasında dalgalı seyir devam ediyor

USDJPY paritesi 120.25 desteğinden tepki verirken, 120.60 direncini test ettiğini izliyoruz. Cuma günü Japonya’da TÜFE %0.1 artış gösterirken, bu sabah gelen Kasım ayı sanayi üretim rakamları ise aylık bazda %1 düşerken, yıllık bazda %1.6 yükselişi işaret etti. Sanayi üretimindeki yıllık artış önceki ay %1.4 düşüşü işaret ederken yıllık bazda artışa geçmesi olumlu ancak baz etkisinden dolayı olmuş olması muhtemel. Ancak verilerin paritede fazla bir etki yarattığını söylemek zor. ABD kanadında da bugün önemli bir veri akışı bulunmuyor. USDJPY’de 120.60 direncini izliyoruz. Aşağıda ise 120.25 desteği önemini koruyor. Paritenin 120.60 direncini geçmesi durumunda 121.16 seviyesindeki ortalama direncine doğru ataklar görebiliriz. Aynı şekilde 120.25 desteğinin de kırılması durumunda aşağı yönlü seyirler hızlanabilir.

Destekler: 120,25-119,60-119,20

Dirençler: 120,60-121,16-121,50

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 

İntegral Menkul Değerler 28.12.2015 #eborsahaber